بررسی توانایی نسبت‌های مالی در پیش بینی بحران مالی: تحلیل لاجیت

با استفاده از تکنیک‌های چندمتغیره آماری همچون رگرسیون لوجستیک، به بررسی نقش داده‌های حسابداری در ایجاد یک مدل به منظور پیش‌بینی بحران مالی بر روی نمونه‌ای متشکل از 279 شرکت- سال (104 شرکت بحران‌زده و 175 شرکت بدون بحران مالی) پذیرفته‌ شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1386- 1382 پرداخته شد. معیار مورد استفاده به منظور تمیز شرکت‌های بحران‌زده از شرکت‌های بدون بحران مالی، ماده 141 قانون تجارت می‌باشد. به منظور بررسی، 10 نسبت مالی به عنوان پیش‌بینی‌کننده‌های بالقوه بحران مالی انتخاب گردید. عملکرد مدل در طبقه‌بندی شرکت‌های نمونه مناسب بود و صحت طبقه‌بندی مدل از 9/84 درصد تجاوز نمود. همچنین نتایج نشان داد که مدل، توانایی پیش‌بینی بحران مالی را داشته و می‌تواند به حسابرسان، مقامات مجاز مالیاتی و سیستم بانکی کمک نمایند.